財(cái)務(wù)績效是對一家公司在資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、支出、收入和整體盈利能力等方面的總體健康狀況的全面評估。它通過各種與業(yè)務(wù)相關(guān)的公式來衡量，讓用戶能夠計(jì)算出公司潛在業(yè)績的確切細(xì)節(jié)。對于內(nèi)部用戶來說，財(cái)務(wù)績效的檢查可以確定企業(yè)的財(cái)富和健康狀況以及其他指標(biāo)。對于外部用戶來說，分析財(cái)務(wù)績效是為了發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會，確定公司是否盈利。在計(jì)算某些決定整體業(yè)績的財(cái)務(wù)比率之前，必須對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。如果你是管理學(xué)碩士，那么你就必須知道衡量財(cái)務(wù)業(yè)績的常用技術(shù)和工具。

一、什么是財(cái)務(wù)報(bào)表分析?

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是組織內(nèi)部和外部為更好地了解公司業(yè)績而開展的一項(xiàng)工作。這一過程包括分析公司內(nèi)部的四份重要財(cái)務(wù)報(bào)告。通常檢查的四份報(bào)告是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和公司年度報(bào)告。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，對一個(gè)組織的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行檢查，以確定公司的運(yùn)營效率。首先進(jìn)行資產(chǎn)分析，主要關(guān)注現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、存貨和固定資產(chǎn)等較為重要的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)有助于預(yù)測未來的增長。對長期和短期負(fù)債進(jìn)行審查，以確定未來是否存在組織可能無力解決的流動性或債務(wù)償還問題。最后檢查公司的權(quán)益部分，用戶可以通過該部分確定組織內(nèi)部和外部的股東權(quán)益分配情況。

2.損益表

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，要對公司的損益表進(jìn)行檢查，以確定當(dāng)前和未來的整體盈利能力。通過研究公司上一財(cái)政年度和本財(cái)政年度的損益表，用戶可以確定收入和支出是否存在趨勢，這反過來又表明了未來盈利能力增加的潛力。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表對于分析財(cái)務(wù)報(bào)表以確定組織的現(xiàn)金產(chǎn)生和使用情況至關(guān)重要。如果某個(gè)業(yè)務(wù)部門出現(xiàn)大量現(xiàn)金流出，公司就需要通過融資或出售資產(chǎn)來產(chǎn)生現(xiàn)金流入，以保持盈利能力。

4.年度報(bào)告

最后一份報(bào)告，即年度報(bào)告，提供的定性信息有助于進(jìn)一步分析公司的整體運(yùn)營和財(cái)務(wù)表現(xiàn)。年度報(bào)告由上述所有報(bào)告組成，但包括有關(guān)組織關(guān)鍵數(shù)據(jù)的補(bǔ)充信息和說明。年度報(bào)告中的補(bǔ)充信息和說明包括各業(yè)務(wù)部門的綜合細(xì)分、比較比率和總體增長。

總之，無論是內(nèi)部使用還是外部使用，財(cái)務(wù)業(yè)績分析都是至關(guān)重要的，因?yàn)樗兄诖_定未來的潛在增長、結(jié)構(gòu)、業(yè)績以及最重要的經(jīng)營業(yè)績。

二、衡量財(cái)務(wù)業(yè)績

財(cái)務(wù)業(yè)績分析通過計(jì)算特定的財(cái)務(wù)公式和比率，提供公司相對于歷史和行業(yè)基準(zhǔn)的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績概覽。在計(jì)算財(cái)務(wù)業(yè)績時(shí)，商業(yè)界廣泛使用七種關(guān)鍵比率來幫助評估公司的整體業(yè)績。

1.毛利率

毛利率是衡量扣除銷售成本后剩余收入的比率。這一比率非常有用，因?yàn)樗园俜直鹊男问斤@示了每一美元的銷售額中有多少可以用來支付公司的運(yùn)營成本。

2.營運(yùn)資本

營運(yùn)資本衡量標(biāo)準(zhǔn)用于確定一個(gè)組織可用來為日常運(yùn)營提供資金的凈現(xiàn)金。衡量一個(gè)實(shí)體的流動性非常重要，因?yàn)樗砻髟搶?shí)體是否擁有可在需要時(shí)迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資源。

3.營運(yùn)資本比率

營運(yùn)資本比率是一項(xiàng)流動性指標(biāo)，有助于公司確定是否有足夠的營運(yùn)資本來支付或償還短期債務(wù)。

4.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是一項(xiàng)效率指標(biāo)，用于衡量公司在一個(gè)財(cái)政年度內(nèi)出售平均存貨的次數(shù)。這一比率的優(yōu)勢在于，它可以讓企業(yè)輕松確定其存貨是供不應(yīng)求、陳舊過時(shí)還是庫存過多。

5.杠桿比率

杠桿比率是公司計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)，用來顯示有多少債務(wù)實(shí)際用于購買資產(chǎn)。如果所有資產(chǎn)都由股權(quán)融資，杠桿比率就等于 1，但越多的債務(wù)用于購買資產(chǎn)，杠桿比率就越高。

6.資產(chǎn)回報(bào)率

資產(chǎn)回報(bào)率，顧名思義，就是幫助企業(yè)確定其資產(chǎn)是否得到了很好的利用，從而提高盈利能力。如果資產(chǎn)沒有得到有效利用，公司的資產(chǎn)回報(bào)率就會很低。

7.股本回報(bào)率

與資產(chǎn)回報(bào)率一樣，股本回報(bào)率也是一個(gè)盈利指標(biāo)，用于分析股本的效率，從而為投資者創(chuàng)造利潤。股本回報(bào)率越高，說明投資者的收益效率越高，整個(gè)公司的利潤也就越高。

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